イングランド銀行による予想される金利引き下げ

イングランド銀行が木曜日の会合に向けて準備を進める中、現在の 5% から金利が引き下げられる可能性について憶測が高まっています。この決定は英国中の何百万人もの人々に大きな影響を及ぼし、住宅ローン金利、クレジットカード手数料、貯蓄利回りに影響を及ぼします。昨年 8 月に 4 年ぶりの金利引き下げが行われて以来、経済情勢は大きく変化しましたが、多くの消費者は依然として高い借入コストに直面しています。

金利とインフレ制御を理解する

金利は、借入コストと貯蓄のメリットを示す重要な指標です。イングランド銀行は基本金利を設定し、それによって他の貸し手に請求する金利が決まります。この金利は、住宅ローンや普通預金口座などの消費者ローンに直接影響します。

金利調整の主な目的は、時間の経過とともに価格が全体的に上昇することと定義されるインフレを管理することです。インフレが目標の**2%**を超えて上昇すると、銀行は消費者支出を抑制し、需要を減らすために金利を引き上げます。逆に、インフレが低下すると、金利が徐々に低下する場合があります。 現在の金利は、数か月間維持され、16 年ぶりの高水準であった 5.25% から低下しています。この低下にもかかわらず、歴史的比較から、金利は過去数十年間に急上昇し、1979 年 11 月に 17% でピークに達したことがわかります。 最近の報告によると、インフレは緩和しているようです。消費者物価指数 (CPI) は 9 月に 1.7% 上昇しましたが、これは 8 月の 2.2% から低下しており、2022 年および 2023 年初頭と比較して物価上昇が鈍化していることを示しています。

借り手と貯蓄者への将来的な影響

イングランド銀行総裁アンドリュー・ベイリー氏は、インフレ抑制のためには金利引き下げに慎重である必要があると強調した。同氏は、サービス業など一部の部門では引き続き物​​価上昇が見られるものの、金利調整はより広範な経済的考慮に基づいて行わなければならないと認めた。 今後について、アナリストは予想外のインフレ率の低下を受けて利下げが行われる可能性があると予測している。5月に国際通貨基金（IMF）は、2025年末までに英国の金利を**3.5%**に引き下げることを提案したが、インフレ問題は今後も続くと警告した。 住宅ローン保有者は、こうした変化の影響をすぐに感じるかもしれません。英国の世帯の約 3 分の 1 は、金利の変化に応じて変動する可能性のある住宅ローンを抱えています。現在、固定住宅ローンの平均金利は、2 年契約で 5.4%、5 年契約で 5.11% 前後で推移しており、過去 10 年間の水準よりも大幅に高くなっています。 欧州中央銀行と連邦準備制度理事会が最近利下げを表明するなど、世界的傾向が変化している中、英国経済の将来は不透明ではあるものの、金利の変動を乗り切る上で慎重ながらも楽観的である。 結論として、イングランド銀行の今後の決定は、インフレが緩和する中で借り手に救済をもたらす可能性があるが、将来的に新たな課題を引き起こすことなく経済の安定を維持するためには、慎重な監視が不可欠となるだろう。